ESMA regulácie MiFID a MiCA

Obsah

Úvod

• Európsky dohľad nad cennými papiermi, kryptoaktívami a finančnými trhmi a postavenie autority ESMA
• Úloha regulačných orgánov EBA a ESMA v súvislosti s MiFID a MiCA
• Súvislosť regulácií MiFID a MiCA 

Regulácia MiFID II

• Aktuálna situácia na kapitálových trhoch a význam MiFID v aktuálnom prostredí
• Vznik regulácie MiFID, od MiFID I k MiFID II
• MiFID II dokumentácia, nástroje a služby
• Transakčný reporting: forma, pravidlá pre 65 polí
• Transparentnosť nákladov
• Transparentnosť po realizácii obchodov
• Investičné stimuly
• Vhodnosť a primeranosť produktov, investičný dotazník, investičné poradenstvo
• Najlepšia prax pri realizácii obchodov
• Systematický internalizátor: Systematické obchodovanie mimo organizovaných trhov
• Správa investičných produktov
• „Balíkové“ produkty PRIIP a kľúčové informačné dokumenty KID
• Záznam relevantnej komunikácie a archivácia obchodnej komunikácie
• Odmeňovanie pracovníkov investičných spoločností
• Kompetentnosť a know-how
• Povinnosti pri obchodovaní na finančných trhoch
• Dodržiavanie pravidiel a konflikty záujmov
• Organizačné požiadavky na investičné spoločnosti

Regulácia MiCA

• Aktuálna situácia na trhu s kryptoaktívami, návrhy nadnárodných inštitúcií k regulácii kryptoaktív
• Vznik regulácie MiCA v EU, prehľad a rozsah pôsobnosti, definície a terminológia
• Tokeny kryté aktívami (ART – Asset-Referenced Token)
• Tokeny elektronických peňazí (EMT - E-money Token)
• Kryptoaktíva iné ako ART alebo EMT (napr. užitkové tokeny), nepriamy vzťah k DeFi a kryptomenám na decentralizovaných databázach
• Povolenia a prevádzkové podmienky pre poskytovateľov služieb s kryptoaktívami (CASP) a emitentov kryptoaktív
• Predchádzanie zneužívaniu trhu s kryptoaktívami
• Úloha regulačných orgánov EBA a ESMA v súvislosti s MiCA
• Delegované a vykonávacie nariadenie MiCA
   
• Praktické cvičenia a interaktivita: Workshop je informatívny a interaktívny, čo umožňuje účastníkom aplikovať získané vedomosti prostredníctvom praktických cvičení. Súčasťou sú interaktívne ankety a kvízy na zapojenie účastníkov a posilnenie výstupov z učenia.

Ciele 

Účastníci po absolvovaní workshopu získajú komplexný prehľad o reguláciách MiFID II a MiCA, vrátane ich praktickej aplikácie v súčasnom finančnom prostredí. Budú schopní:

• Porozumieť kľúčovým ustanoveniam MiFID II a MiCA a ich vzájomnej súvislosti.
• Identifikovať požiadavky na transparentnosť pri transakciách a nákladoch podľa MiFID II a ich uplatnenie v praxi.
• Implementovať pravidlá vhodnosti a primeranosti produktov, vrátane používania investičných dotazníkov a poskytovania investičného poradenstva.
• Rozpoznať kategórie kryptoaktív (ART, EMT, utility tokeny) a ich špecifické regulačné požiadavky podľa MiCA.
• Zabezpečiť súlad s pravidlami pre poskytovateľov služieb s kryptoaktívami (CASP) a emitentov podľa MiCA.
• Integrovať pravidlá MiFID II a MiCA do firemných procesov, vrátane správy investičných produktov a predchádzania konfliktom záujmov.
• Rozumieť úlohe regulačných orgánov ESMA a EBA v dohľade nad finančnými trhmi, cennými papiermi a kryptoaktívami.
• Aplikovať osvedčené postupy pri realizácii obchodov a zabezpečiť transparentnosť pred a po obchodovaní.
• Implementovať opatrenia na predchádzanie zneužívaniu trhu s kryptoaktívami v súlade s pravidlami MiCA.

Workshop kombinuje teóriu s praktickými cvičeniami, ktoré umožnia účastníkom efektívne aplikovať získané znalosti a pripraviť sa na výzvy spojené s implementáciou regulácií v reálnom prostredí.

Kontaktujte nás a získajte viac informácií.

Cieľová skupina

Workshop je navrhnutý pre odborníkov, ktorí potrebujú získať prehľad o reguláciách MiFID II a MiCA a ich praktickej aplikácii. Vhodné pre:

• Manažérov rizika a compliance v bankách a finančných inštitúciách.
• Regulačných špecialistov zodpovedných za integráciu nových pravidiel.
• Poskytovateľov služieb kryptoaktív (CASP) a ich právnych poradcov.
• Emitentov kryptoaktív a fintech spoločnosti vyvíjajúce inovatívne riešenia.
• Investičných profesionálov zaoberajúcich sa digitálnymi a tradičnými aktívami.
• Poradcov a konzultantov v oblasti finančných regulácií a blockchainových technológií.
• IT expertov a FinTech špecialistov, ktorí pracujú na projektoch súvisiacich s kryptoaktívami a digitálnymi riešeniami.
• Právnikov so zameraním na regulácie finančných trhov a digitálne aktíva.
• Zástupcov regulačných a dozorných orgánov, ktorí potrebujú detailné znalosti MiFID II a MiCA.
• Akademikov a študentov zameraných na finančné regulácie, krypto a inovácie.

Workshop kombinuje teóriu s interaktívnymi cvičeniami, aby účastníci získali praktické zručnosti na riešenie reálnych výziev.

Doplňujúce štúdium (voliteľné)

Bearning E-learning vo forme textov/skrípt, otázok, viac-úrovňových testov, riešení a vysvetlení. Účastníkom workshopu ponúkame výrazné zľavy (30-50%)!  

Lektor 

Martin Macko - svoju kariéru zahájil v bankovníctve v roku 1994 ako dealer na peňažnom a devízovom trhu. Neskôr bol vymenovaný za riaditeľa Treasury a predsedu ALCO v medzinárodnej bankovej skupine. V roku 2007 založil poradenskú spoločnosť Bearning, kde pôsobí ako konzultant a lektor pre odborné bankové vzdelávanie v oblastiach ALM & Treasury, finančných trhov, riadenia rizík, fintech a digitalizácie. Martin je držiteľom viacerých titulov a kvalifikácií: Ing. zo Slovenskej technickej univerzity, ACI Dipl. (ACI Dipl.) od Asociácie finančných trhov ACI FMA, Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)® a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™ a Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® od Corporate Finance Institute.