Kapitálový trh

Ciele kurzu

Kurz poskytne účastníkom praktický prehľad fungovania kapitálových trhov, dlhopisových a akciových produktov, ich oceňovania, základnej finančnej matematiky a súvisiacich rizík. Účastníci získajú lepšie porozumenie fungovania finančných trhov z pohľadu bánk, investorov a Treasury/ALM riadenia.

Obsah

Kurz je zameraný prakticky a obsahuje množstvo anketových otázok, kvízov a príkladov z Treasury, ALM a investičnej praxe bánk.

Úvod do kapitálového trhu

• význam kapitálového trhu a jeho úloha vo financovaní ekonomiky
• hlavní účastníci trhu: banky, investori, fondy, centrálne banky
• primárny a sekundárny trh
• hlavné segmenty kapitálového trhu: dlhopisy, akcie, ETF a deriváty

Finančná matematika a trhové konvencie

• kapitálový výnos vs. úrokový výnos
• princíp súčasnej hodnoty a diskontovania cash-flow
• výnosová a zero krivka
• modifikovaná durácia, konvexita a diskontné faktory
• základy merania úrokového rizika a citlivosti portfólia

Dlhopisový trh

• konvencie a matematika dlhopisového trhu
• dlhopisy s pevnou, variabilnou a nulovou sadzbou
• štátne, bankové a korporátne dlhopisy
• kryté, konvertibilné, perpetual a callable bondy
• oceňovanie dlhopisov a vzťah ceny a výnosu
• kreditný spread vs. úrokové riziko
• riadenie portfólia dlhopisov v banke
• repo obchody, bond futures a opcie na dlhopisy

Akciový trh

• fungovanie búrz a akciových indexov
• akcie, fondy a ETF
• dividendové a rastové stratégie
• deriváty akciového trhu: futures, swapy a opcie
• CAPM, alfa, beta a základné investičné stratégie
• short selling, margin buying a pákové obchodovanie

Praktické príklady a simulácie

• príklady z Treasury a investičnej praxe bánk
• prípadové štúdie a diskusia

Kontaktujte nás a získajte viac informácií.

Prípadové štúdie a simulácie Bearning

Bearning kurz o kapitálovom trhu je podporený prípadovými štúdiami a simuláciami v exceli.

Cieľová skupina

• Finanční analytici a poradcovia: Odborníci, ktorí potrebujú hlboké porozumenie kapitálových trhov na poskytovanie presných analýz a odporúčaní svojim klientom alebo spoločnostiam.
• Investiční manažéri a Asset manažéri: Profesionáli zodpovední za správu investičných portfólií a aktív, ktorí potrebujú rozumieť trhovým trendom a hodnotiacim stratégiám.
• Rizikoví manažéri a odborníci pre compliance: Osoby zaoberajúce sa riadením rizík a dodržiavaním predpisov, ktoré sa snažia lepšie pochopiť trhové riziká a regulatorné požiadavky.
• Bankoví profesionáli a Treasury/ALM experti: Zamestnanci komerčných bánk a finančných inštitúcií, ktorí pracujú s dlhopismi a akciovými produktmi, riadením likvidity a aktív.
• Finanční manažéri: Manažéri a vedúci pracovníci v korporátnom sektore, ktorí potrebujú pochopiť kapitálové trhy pre efektívne financovanie podnikových aktivít a investičné rozhodnutia.
• Akademický sektor: Vysokoškolskí prednášajúci a študenti špecializujúci sa na finančníctvo alebo ekonómiu, ktorí hľadajú praktické a aktuálne poznatky z reálneho sveta.
• Startupy a podnikatelia: Zakladatelia a manažéri startupov alebo malých a stredných podnikov, ktorí hľadajú finančné možnosti a chcú lepšie pochopiť, ako kapitálové trhy môžu ovplyvniť ich podnikanie.
• Individuálni investori a záujemcovia o finančné trhy: Osoby, ktoré majú záujem o osobné investovanie alebo chcú rozšíriť svoje vedomosti o finančných trhoch.

Doplnkové e-learningové štúdium

Ako doplnok ku kurzu sú k dispozícii bezplatné Bearning E-learning urzy v angličtine, zamerané na finančné trhy, Treasury, dlhopisy, riziká a ďalšie súvisiace oblasti.

Účastníci kurzu môžu zároveň využiť výrazné zľavy na rozšírené certifikačné e-learningové programy Bearning s pokročilými testami, praktickými úlohami a certifikátom o absolvovaní.

Bearning kurz o  kapitálovom trhu je možné prispôsobiť vybranej cieľovej skupine podľa vašich potrieb, v rozsahu 1 až 2 dni. Tento tréning poskytujeme aj vo forme in-house, pre banky alebo organizované skupiny účastníkov.

Lektor 

Martin Macko - svoju kariéru zahájil v bankovníctve v roku 1994 ako dealer na peňažnom a devízovom trhu. Neskôr bol vymenovaný za riaditeľa Treasury a predsedu ALCO v medzinárodnej bankovej skupine. V roku 2007 založil poradenskú spoločnosť Bearning, kde pôsobí ako konzultant a lektor pre odborné bankové vzdelávanie v oblastiach ALM & Treasury, finančných trhov, riadenia rizík, fintech a digitalizácie. Martin je držiteľom viacerých titulov a kvalifikácií: Ing. zo Slovenskej technickej univerzity, ACI Dipl. (ACI Dipl.) od Asociácie finančných trhov ACI FMA, Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)® a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™ a Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® od Corporate Finance Institute.