Košická 52, Bratislava 821 08, Slovensko

Devízový trh a FX produkty

Kurz poskytuje komplexný prehľad o fungovaní devízového trhu, jeho nástrojoch a základných konvenciách. Účastníci sa oboznámia s princípmi obchodovania na FX trhu, rôznymi typmi devízových obchodov (spot, forward, swap, opcie) a naučia sa chápať aj riziká spojené s pohybmi devízových kurzov. Školenie je zamerané prakticky a obsahuje množstvo príkladov, vrátane výpočtov a mechanizmov oceňovania jednotlivých produktov.

Doba konania: 23. 4. 2026
Náročnosť: Pokročilá
Cena: 400€ + DPH 23% (492€), alebo individuálna (inhouse)
Forma: online (MS Teams) od 9:00 do 15:00

Obsah

09:00 – 10:30 | Blok 1: Devízový trh a základné konvencie

  • FX market: currency pairs, quoting conventions
  • Priama/nepriama kotácia, pip, bps
  • Bid/offer, spread a čo znamenajú v praxi (mikro-príklady)

10:30 – 10:45 | Prestávka

10:45 – 12:00 | Blok 2: Kurzové riziko a základné FX produkty

  • Typy FX rizika: transakčné, prepočtové, ekonomické (banky vs. korporácie)
  • Prehľad nástrojov: spot, forward (outright), swap, opcie – na čo sa používajú (hedging/likvidita/špekulácia)
  • Krátke mini-case: výber vhodného nástroja podľa situácie

12:00 – 13:00 | Obed

13:00 – 15:00 | Blok 3: Devízové opcie (prakticky)

  • Plain vanilla FX opcie: call/put, základná terminológia a konvencie
  • Čo tvorí cenu opcie: spot, strike, volatilita, čas do splatnosti (intuitívne vysvetlenie + príklady)
  • Základné opčné pozície a payoff profily (long/short call, long/short put)
  • Jednoduché stratégie na FX trhu: protective hedge, zero-cost collar (principiálne), risk reversal (koncept)
  • Kedy dáva zmysel opcia vs. forward (výhody/nevýhody na príkladoch)

Ciele 

Školenie účastníkom zrozumiteľne priblíži fungovanie devízového trhu a dá im praktický základ na interpretáciu FX kurzov, identifikáciu kurzového rizika a výber vhodného FX produktu (vrátane základného ocenenia).

Po absolvovaní školenia budú účastníci vedieť:

  • vysvetliť: kľúčové konvencie FX trhu (menové páry, kotácie, pip/bps, bid–offer, spread
  • rozlíšiť: typy kurzového rizika (transakčné, prepočtové, ekonomické) a ich dopad v banke aj vo firme
  • zorientovať sa: v základných FX produktoch (spot, forward, swap, opcie) a ich typickom použití
  • vypočítať: spotový kurz a krosové kurzy na praktických príkladoch
  • odvodiť: forwardový kurz z úrokových mier (forwardové body) a pochopiť jeho použitie v hedgingu
  • popísať: princíp FX swapu, swapové body a najčastejšie use-cases (likvidita, krátkodobé financovanie)
  • pochopiť: základy FX opcií (call/put), čo tvorí cenu opcie (spot/strike/volatilita/čas) a jednoduché stratégie
  • vybrať: vhodný nástroj (forward vs. opcia) podľa cieľa, rizikového profilu a obmedzení prípadu

Workshop kombinuje teóriu s praktickými cvičeniami, ktoré umožnia účastníkom efektívne aplikovať získané znalosti a pripraviť sa na výzvy spojené s implementáciou regulácií v reálnom prostredí.

Kontaktujte nás a získajte viac informácií.

Cieľová skupina

Školenie je určené pre ľudí, ktorí sa v banke alebo vo firme stretávajú s devízovými kurzami, FX obchodmi a kurzovým rizikom a potrebujú rozumieť základným produktom a ich praktickému použitiu:

  • treasury a ALM: treasury manažéri, ALM špecialisti, dealing/FX obchodníci (junior), liquidity manažment
  • financie vo firmách: CFO tím, účtovníctvo/controlling, cash management, plánovanie a reporting
  • risk manažment: market risk, IRRBB/ALM risk, model/valuation support, limitný rámec
  • back/middle office: settlement, confirmácie, collateral/margining, product control
  • audit & compliance: interný audit, compliance a kontrolné funkcie (prehľad produktov, procesov, rizík)
  • ďalší záujemcovia: obchodníci a relationship manažéri pri korporátnych klientoch, ktorí potrebujú rozumieť FX hedgingu a ponuke produktov

Doplňujúce štúdium (voliteľné)

Bearning E-learning vo forme textov/skrípt, otázok, viac-úrovňových testov, riešení a vysvetlení. Účastníkom workshopu ponúkame výrazné zľavy (30-50%).

Lektor 

Martin Macko - svoju kariéru zahájil v bankovníctve v roku 1994 ako dealer na peňažnom a devízovom trhu. Neskôr bol vymenovaný za riaditeľa Treasury a predsedu ALCO v medzinárodnej bankovej skupine. V roku 2007 založil poradenskú spoločnosť Bearning, kde pôsobí ako konzultant a lektor pre odborné bankové vzdelávanie v oblastiach ALM & Treasury, finančných trhov, riadenia rizík, fintech a digitalizácie. Martin je držiteľom viacerých titulov a kvalifikácií: Ing. zo Slovenskej technickej univerzity, ACI Dipl. (ACI Dipl.) od Asociácie finančných trhov ACI FMA, Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)® a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™ a Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® od Corporate Finance Institute.